📈 每日财经早报
2026年06月29日（周一）
🌐 全球市场收盘表现
国内资金面
A股上周五（6/26）全线重挫： 上证指数报 4027.26 点（-2.26%），深证成指报 15782.22 点（-3.44%），创业板指跌约 3.84%。科技权重集体调整，AI硬件方向全线承压，中际旭创、新易盛、工业富联等核心标的跌幅居前。
北向资金： 6/26 北向资金成交 4131.41 亿元，占两市总成交额 11.63%。成交前三：中际旭创（81.29亿）、宁德时代（66.67亿）、新易盛（61.61亿）。北向整体净卖出，贵州茅台遭大额净卖出。
央行操作： 上周央行公开市场净投放 5738 亿元（含 7 天逆回购 15428 亿元 + 183 天买断式逆回购 6000 亿元）。央行宣布 6/29-30 推出隔夜逆回购操作，货币政策框架改革下一阶段启动。
海外权益市场
美股上周五（6/26）三大指数集体收跌，纳指、标普五连跌：
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼斯 | 51,876.11 | -0.09% |
| 标普500 | 7,354.02 | -0.05% |
| 纳斯达克 | 25,297.62 | -0.24% |
科技七巨头持续承压，苹果跌逾 6%（MacBook/iPad 涨价），微软跌逾 3%，亚马逊跌逾 3%。芯片股逆势走强，费城半导体指数涨 3.59%，美光科技涨逾 15%（亮眼财报）。
欧洲市场（6/25）： 英国 FTSE 100 涨 0.65% 报 10529.89，法国 CAC 40 涨 0.55% 报 8431.61，德国 DAX 涨 1.03% 报 24994.83。
商品与外汇
原油： 上周五 WTI 原油大跌 3.74% 至 69.23 美元/桶，布伦特原油跌 4.34% 至 71.99 美元/桶。霍尔木兹海峡通行状况改善叠加美元走强，油价持续承压。月内原油累计下跌约 22%。
黄金： 伦敦金现上周五触底反弹，收报 4073.75 美元/盎司（+1.48%）；COMEX 期金报 4103 美元/盎司（+1.37%）。国内黄金 T+D 报 890.1 元/克。金价年内自历史高点回撤近 30%。
离岸人民币： 美元兑离岸人民币报 6.8049，美元指数徘徊 101.6 附近，创 13 个月新高。美联储鹰派转向驱动美元走强。
🚨 宏观要闻盘点
🇨🇳 国内
第三批 625 亿超长期特别国债落地消费品以旧换新： 截至 6/20，2026 年以旧换新惠及 1.36 亿人次，带动销售额超 1 万亿元，补贴撬动比提升至 1:10.3。
八部门发文推动"人工智能+消费"： 商务部等 8 部门发布实施意见，围绕 AI+商品消费、AI+服务消费等五大方面推出多项举措，促进 AI 进千家万户、进千商万店。
七部门联合印发平台经济协同发展方案（2026-2028）： 推动大中小企业创新协同、生态协同、开放协同，到 2028 年平台企业创新能力和中小企业发展活力大幅增强。
工信部等五部门启动 2026 年新能源汽车下乡活动： 针对乡村地区消费者换购新能源汽车给予以旧换新补贴不受资格数量限制等特别支持。
汽车后市场"新政"落地： 六大板块、17 条举措出台，规范行业发展。
第十二批国家药品集采启动： 65 个品种争夺近 600 亿市场，专利合规"高压线"浮现。
🌐 国际
美伊局势再度升级： 美军对伊朗南部沿海发动空袭，伊朗实施防御性打击。此前霍尔木兹海峡刚恢复通行，油价短暂回落后面临新一轮地缘风险扰动。
美联储鹰派持续施压： 5 月核心 PCE 同比上涨 3.4%，创 2023 年 10 月以来新高。市场定价 9 月加息概率约 67%，华尔街大行（美银、德银）集体改口预期加息。
韩国股市暴跌： "黑色星期二"韩股暴跌 8%，三星电子、SK 海力士（存储双雄）齐重挫，全球 AI 科技股高位震荡风险释放。
🏢 重点上市公司动态
- 中国东航（600115）： 公告购买 25 架 A330NEO 系列飞机，目录价合计约 93.5 亿美元（约 637 亿元），2029-2033 年分批交付。
- 富满微（300671）： 预计 2026 年半年度净利润 9000 万-1.1 亿元，同比扭亏为盈。
- 德业股份（605117）： 全资子公司签署二期投资协议，拟投建年产 9GWh 工商储生产线项目。
- 牧原股份（002714）： 预计 2026 年屠宰量同比增长 20%。
- 兆易创新（603986）： 6/25 涨 9.94% 收报 775.21 元，北向资金净买入 70.47 亿元，成交额 384.33 亿元。
- 东方锆业/兴业科技/长裕集团： 算力金属分支走出连板行情，成功晋级三板。
- SpaceX（SPCX）： 股价持续失血，市值或跌破 2 万亿美元。7 月将纳入纳斯达克 100 指数。
📈 今日投资前瞻
前瞻一：A 股面临外围压力与内部结构性机会 上周五 A 股科技权重大幅调整，叠加隔夜美股五连跌、韩股暴跌冲击。今日关注上证 4000 点整数关口支撑力度。科技上游细分赛道（算力金属、培育钻石、光纤）仍有资金抱团活口，但大盘科技权重（中际旭创、兆易创新）能否止跌修复是关键。创新药板块近期逆势走强，可关注防御性轮动逻辑。
前瞻二：本周重磅数据日历
- 6/30（周二）：国家统计局公布 6 月官方制造业 PMI（前值 50.0%） — 经济扩张能否持续关键信号
- 7/2（周四）：美国 6 月非农就业报告 — 市场预期新增 17.2 万人，数据将直接影响美联储加息预期
- 7/2-7/4：2026 上海国际具身智能产业博览会 — 人形机器人产业链催化事件
- 7/17-7/20：世界人工智能大会（WAIC） — AI 赛道重要催化剂
前瞻三：原油持续暴跌后关注 OPEC+动向 WTI 原油月内跌超 20% 逼近 69 美元，国内成品油 7/3 调价窗口预计下调 650 元/吨。地缘风险（美伊冲突）与供需过剩预期（IEA 预测 2027 年供应过剩）博弈，短期波动加剧。
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